Come Valutare un Robo Advisor

I robo advisor, per alcuni, rappresentano il futuro degli investimenti. Altri sono ancora diffidenti verso questi consulenti-robot. Gli investitori hanno da sempre avuto un vasto range di opzioni in grado di supportarli nei loro investimenti e per altre questioni finanziarie. Con l’entrata in campo dei Robo-Advisor online, queste opzioni a favore degli investitori sono aumentate. Ma quali criteri di valutazione dovreste adottare per scegliere il miglior Robo-Advisor che fa al caso vostro?

Robo Advisor: Cosa Sono?

I robo advisor sono piattaforme digitali che forniscono servizi di pianificazione finanziaria automatizzati e guidati da algoritmi, con poca o nessuna supervisione umana. Un tipico robo advisor raccoglie informazioni dai clienti sulla loro situazione finanziaria e gli obiettivi futuri attraverso un sondaggio online: quindi utilizza i dati per offrire consulenza e/o investire automaticamente le risorse dei clienti.

Robo Advisor: Fa al caso tuo?

Il primo step è decretare se un robo advisor faccia o meno al caso vostro. La questione riguarda la complessità della vostra situazione e che livello di comfort avreste con un tipo di consulente che è prevalentemente online. Inoltre, se la vostra situazione riguarda complessi problemi di pianificazione finanziaria che vanno ben oltre lo stanziamento dei vostri investimenti e dei relativi servizi, potreste trovarvi meglio un un consulente finanziario tradizionale.

Robo Advisor: Vantaggi e Svantaggi

Vantaggi

1. Spese basse – Prima dell’introduzione delle piattaforme di robo advisor, gli investitori hanno avuto la fortuna di ricevere assistenza agli investimenti con una gestione professionale pagando una commissione di poco inferiore all’1,0% delle attività in gestione. I robo advisor hanno cambiato in modo significativo questo paradigma. Da un costo zero per i portafogli di Charles Schwab Corp. allo 0,25% per un portafoglio Betterment (dopo il primo anno gratuito), oggi esistono molti advisors a basso costo tra cui scegliere. I modelli di Wealthfront e Betterment favoriscono il consumatore attento ai costi.
2. Algoritmi vincitori del premio Nobel – Il miglioramento degli algoritmi utilizzati dai robo advisor si basano sulla teoria degli investimenti elaborate da alcuni importanti economisti vincitori del premio Nobel.In generale, le migliori teorie sugli investimenti si sforzano di creare un portafoglio investimenti con il massimo rendimento e con il minimo rischio. Dal vincitore del premio Nobel nel 1990, Harry Markowitz ai vincitori Fama e Shiller del 2013, i robos utilizzano software d’investimento all’avanguardia per consigliare al meglio i propri clienti.
3. Espansione del mercato per la consulenza finanziaria – Alcuni consumatori, soprattutto investitori giovani o con un piccolo patrimonio, potrebbero non aver considerato un parere finanziario professionale. I robo advisors stanno facendo crescere questo mercato, rendendolo accessibile a tutti. Grazie al facile accesso e ai modelli a tariffa ridotta per la gestione finanziaria professionale, molti più consumatori possono scegliere la gestione professionale dei robo advisors.
4. Ampia diversificazione– Esistono consulenti robo a basso costo per diversi tipi di clienti. Ad esempio, se siete interessati a un determinato settore o tipo d’investimento, i 151 portfolio di Motif esistenti offrono un’ampia scelta. Ad esempio, esiste un pacchetto denominato “lotta contro il grasso” per gli investitori interessati alle società che producono prodotti dimagranti. Insomma, esiste un’ampia diversificazione.

Svantaggi

1. Assenza del fattore umano – Ogni investitore è diverso dall’altro, soprattutto per quanto riguarda il periodo temporale dell’investimento. Mentre molti robo-advisor ora permettono di impostare e modificare i vostri obiettivi usando il loro software di pianificazione finanziaria, si ha ancora il problema relativo alle interazioni con delle macchine. La maggior parte (anche se non tutti) i robo-advisor non vi daranno un aiuto “fisico”. Il consulente finanziario umano, invece, è sempre lì a vostra disposizione per placare le vostre paure e spiegarvi come funzionano i mercati finanziari. Un pianificatore finanziario lavora per integrare le tue finanze, le tasse e i piani immobiliari. L’ufficio del consulente può avere un gruppo diversificato di consulenti per aiutarvi con molti aspetti della vita che vanno al di là delle mere preoccupazioni riguardanti il denaro. Se volete vendere opzioni call su un portafoglio esistente o acquistare azioni individuali, la maggior parte dei robo-advisors non sarà in grado di aiutarvi. Esistono valide strategie di investimento che vanno oltre un algoritmo di investimento. Investitori esperti e/o principianti potrebbero volere un portafoglio d’investimento più ampio con una gamma più ampia di asset class rispetto alle offerte robo-advisor tipiche.
2. Commissioni basse, ma non troppo – Anche se è vero che la maggior parte dei robo advisor applicano delle tariffe basse, è anche vero che non tutti lo fanno! E, soprattutto, non è vero che tutti i consulenti finanziari tradizionali sono costosi. Molti applicano circa l’1,0% del patrimonio gestito per i loro servizi, una commissione paragonabile a diversi robo advisor. Ci sono altri consulenti che faranno pagare anche un’ulteriore tassa per il servizio offerto. Questa pratica offre al consumatore la possibilità di controllare i costi mentre riceve informazioni più personalizzate. I nuovi consulenti personali “basati sul web” possono rinunciare al costo di un ufficio di lusso e servirvi personalmente tramite web-chat per applicare tariffe più basse. Inoltre, ci sono consulenti che “affittano” piattaforme di robo advisor e le combinano con i propri servizi di consulenza, tagliando così commissioni e oneri.
3. Nessuna riunione “faccia a faccia” – Se volete guardare negli occhi il vostro consulente e parlargli faccia a faccia, allora un robo-advisor non fa per voi. I robot non hanno un ufficio dove un cliente entra e parla direttamente con un consulente. Questo tipo di contatto personale è relegato ai tradizionali modelli di consulenza finanziaria. Quindi, se amate le interazioni personali (e non quelle virtuali) con il tuo consulente finanziario, meglio utilizzare i metodi tradizionali.

I Migliori Robo Advisor e i loro Costi

Quando si sceglie un robo advisor, bisogna valutare anche i costi. Prendiamo ad esempio alcuni “robos” stranieri e italiani. Il migliore in Italia è sicuramente Moneyfarm, il quale non prevede un investimento minimo e il costo del servizio varia dallo lo 0,5% per depositi oltre € 200.000, allo 0,7% per investimenti tra 3000 e 200.000 Euro e l’1,25% per quelli fino a 3.000 euro. Prevede inoltre la formula del piano di accumulo di capitale, ovvero la possibilità far crescere nel tempo il proprio investimenti attraverso piccoli versamenti di capitale (anche € 100 Euro al mese).

Rimanendo in Italia, altra robo advisor molto interessante è Euclidea Spa, che offre soluzioni di investimento personalizzate a commissioni dimezzate (da un minimo di 0,40% fino a un massimo di 0,70% per un investimento pari a € 10.000) rispetto ai gestori di patrimonio tradizionali e con soglie di investimento contenute a partire da 10.000 Euro.

Negli Stati Uniti, LearnVest propone delle commissioni variano da $ 89 a $ 399 per la loro consulenza iniziale e poi di $ 19 al mese.

Le commissioni applicate da Personal Capital variano invece da 0,49% a 0,89% dell’importo investito.

Wealthfront non addebita invece alcun costo fino a $ 10,000; l’eccedenza prevede una tassazione annua dello 0,25%.

Come non citare Betterment, la più grande società indipendente del settore con sede a New York, che ha raccolto nell’ultimo anno più di 100 milioni di dollari in depositi, ed è stata valutata 700 milioni. La tariffa annuale sui depositi è dello 0,25%.

La maggior parte degli altri robo advisor hanno costi generalmente compresi tra lo 0,15% e lo 0,50% delle asset class in gestione. Altri ancora addebitano una tariffa standard “una tantum”.